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本帖最后由 土豆大叔 于 2018-7-6 10:29 编辑

【本文由赞我(zaneds.com)独家冠名】
关于投资,很多人只有期望,没有学习力。


个人承受风险的能力,在很大程度上取决于其年龄以及挣得非投资性收入的能力,同时多数投资产品中蕴涵的风险,会随着投资产品持有期的延长而逐渐降低,故在生命周期中,应不断调整自己的投资策略以使收入与年龄阶段相匹配。

在一生的不同年龄段,你做出的最为重要的投资决策,很可能是如何平衡资产类别,也就是在股票、房地产、货币市场证券等资产类别在投资组合中的权重。

1/ 资产配置的五项原则
一、历史表明,风险与收益相关。

大家可能听腻了这句鸡汤一样的话——想要增加投资回报,只能通过承担更大的风险来实现。

但是,在投资管理方面,再也没有什么教训比这句话更加重要。所谓“天下没有免费的午餐”。

通过对美国大小型公司普通股、长期政府债券和短期国库券收益的对比得出:总体上股票的风险最大,但收益也最大。



风险收益,是孪生兄弟

二、你投资股票和债券的实际风险,取决于你的投资持有期限。

你的定力,也就是你坚守投资的时间长短,在你为做出任何投资决策而实际承担的风险中起着至关重要的作用。

投资普通股的风险是随着持有时间延长而降低吗?答案是肯定的。

长期来说,1926-2009年的标准普尔500指数复合收益率为10%左右,而在短期,比如一年中你的投资组合可能收益超过52%,也有可能亏损达到37%。很显然,任何一年中都不能保证获得相当好的收益率。



不同时段的波动,率差异巨大

所以,作者提出:必须要给予好股票以足够长的时间才会有好的稳定的收益。

并由提出建议,年轻人应该多持有风险收益均较高的股票,而年长者,则应该谨慎持股。



时间越久,赢的概率越大

三、定期等额平均成本投资法可以降低股票和债券的投资风险。

定期等额平均成本投资法(定投)就是在长期里按相同的间隔期,比如每个月或每个季度,将固定金额的资金用于投资,比如购买共同基金的份额或投资于一部分股票组合。这也是沃伦巴菲特极力推崇的一种投资策略。

另外,在市场暴跌之后,适当追加投资是可取的,因为长期来看,经济只要能恢复,市场总会有反弹(但不适用于个股)。

四、重新调整资产类别权重可以降低风险,还可以提高投资收益。

这种策略就是对已投资于不同资产类别(如股票、债券)资产的比例加以调整,假设你认定你自己的投资组合应该由60%的股票和40%的债券构成,那一年后,股票大涨,使比例达到了80%股票对应20%债券,为了使配置比例重新回到60:40,那就卖出一部分股票,买入债券。

调整比例能提高收益率,这是基于不同加权情况下的风险程度不同。

五、将你对风险所持有的态度与你承担风险的能力区分开来。

保持冷静和客观,把握原则,即便觉得把握性十足,也千万不要把鸡蛋放在一个篮子里。

2/ 根据生命周期制订投资计划的三条一般准则
一、特定需要必须安排专用资产提供资金支持

某一特定需求必须由专门用以满足这一需要的特定资产来提供资金。

比如说,假设一对20来岁的年轻夫妇,一年后需要3万美元的首付购买一套住宅,那么这三万美元应放在定期存款或者是货币基金之类的地方。

再比如,你要给孩子的3-5年后的大学生涯留够学费,就最好配置国库券或定期储蓄这样的低风险资产。

二、认清自己的风险忍受度

所推荐的任何资产配置是否真正为你发挥作用,关键还在于你的夜晚是否能安然入睡——良好的心态,要能容忍短期的波动。

风险忍受度,是制定理财计划时必须考虑的一个重要方面。

三、在固定账户中坚持不懈地储蓄,无论数目有多小,必有好结果

从30岁开始,每月储蓄100元,按7%的收益率,经过30年到60岁退休,将获得121209元的收益。

3/ 基于以上原则的投资侧重——分配利弊
一、25岁左右——勇往直前

生活方式:节奏快,积极进取;收入稳定,风险承受能力相当强;为将一部分薪金收入留作储蓄防老,需要纪律约束。

资产配置建议:现金5%,债券15%,股票70%,房地产10%。



由于收入预期稳定,年轻时多配制高风险资产

二、35~45岁——中年油腻

生活方式:中年危机。对没有子女的职业夫妇来说,风险承受能力依然很强。有子女将上大学的人逐渐丧失主动选择风险的权利。

资产配置建议:现金5%,债券20%,股票65%,房地产10%。

三、55岁左右——精打细算

生活方式:很多人由于为孩子支付了大学学费而深受困扰。无论生活方式如何,这一年龄群体都必须开始为退休做打算,开始考虑收入保障问题。

资产配置建议:现金5%,债券27.5%,股票55%,房地产12.5%。

四、65岁以后——安享晚年

生活方式:享受休闲生活,但需注意防止发生重大医疗费用;风险承受能力很小或没有风险承受能力。      

资产配置建议:现金10%,债券35%,股票40%,房地产15%。

谁也不能保证在此提出的一些办法肯定会让你只要活着就有钱消费(尤其不要相信郭嘉说的鬼话),而且,根据你的健康状况以及其他收入和资产情况,你很可能想办法做一些变更,如果你发现自己年届80,每年只提取4%用来消费,而投资组合还在不断增值,那么你要该考虑将钱袋松一松,多加消费了。


年长者,由于工资性收入年限越来越短,应该多配制风险小的资产
基于以上原则,大叔利用一个月工资  大约平均职场月工资年收入的8%(总收入不确定,年底才可以确定)  配置了EDS赞我,
所以,你的EDS配置是多少?

讲亲历的故事,享笃定的信念
个人微信:x18991060008
挖煤狗,一级建造师,财富规划、生涯设计,熟人圈众筹架构师,超级个体/个人IPO践行者
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级别:嘴炮
 楼主| 发表于 2018-7-6 10:19:58 | 显示全部楼层
沙发
数字货币,我4月份开始接触 ,总投资2个月工资,大家呢?
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