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CB Insights区块链报告:比特大陆位居“资金最充足的公司”第二名

2018年是区块链清算的一年,随着比特币和以太币价格暴跌,许多项目被迫搁置或者停止。但在2019年,又显示出复苏的迹象,自2019年1月以来,加密货币的总市值已增长了一倍(尽管仍只相当于峰值水平的三分之一左右)。未来又将如何发展?
近期,知名创投研究机构CB Insights 发布报告《Blockchain Trends In Review 2019》,中国人民大学金融科技研究所(微信ID:ruc_fintech)对文章核心内容进行了编译,本报告以数据为导向,着眼于风险投资、企业并购等投资趋势,探讨各种力量如何塑造了目前的区块链景观,并对该领域的未来发展提供了一些见解。
风险投资和股权投资趋势随着时间的推移,风险投资的趋势也在不断改变。最初风投支持探索将比特币作为货币的公司,然后专注于面向金融服务的其他垂直领域的私链提供商,如今更倾向于投资通证经济。
VC融资趋势
随着2019年第二季度结束,预计今年在454宗交易中仅投资16亿美元,与去年投资于区块链的41亿美元相比,将出现大幅下滑。然而,2019年的股权投资可能会超过2017年的总投资,2017年推动私人交易的公司数量较少,也可以说没有那么多泡沫狂热。
分阶段来看,传统的股权投资正越来越多地流向初创企业,种子/天使和A轮股权交易的比例从2017年的80%跃升至2019年的88%。与此同时,中期交易(B、C系列)所占比例相对稳定,而后期交易(D、C系列)几乎没有。
越来越多的早期交易表明,区块链仍是一个非常新生的类别。当新兴技术领域成熟时,A和B系列在总交易中所占的份额往往会扩大。但到目前为止,还没有迹象表明这种情况会发生。
最后,就地理位置而言,美国拥有40%的股权融资。紧随其后的是中国(15%)、英国(8%)、新加坡(4%)和韩国(3%)。事实证明,亚洲是初创企业的温床,中国拥有全球几家资金最充足的区块链公司。
企业并购企业对区块链的参与度下降的程度甚至超过了整体股市趋势。到目前为止,2019年仅有96宗并购交易。按照目前的运行速度,企业并购交易将比2018年的302宗减少36%。
VC投资趋势
在最活跃的投资者名单上,许多名列前茅的公司都是对区块链友好的早期投资者,这反映了资金倾向。排名最靠前的名单是加密投资公司,如数字货币集团(Digital Currency Group),Pantera和Polychain,前沿技术加速器(Boost VC排名第2),以及拥有专业区块链实践的风险投资公司(a16z)。
排名第一的是数字货币集团(Digital Currency Group),该集团较早投资于区块链领域。到目前为止,该公司已在2019年为4家公司提供支持,其中包括对Figure Technologies价值6500万美元的B轮融资。该公司2019年的其他交易包括向Livepeer、DeFi提供商Staked和加密期货交易所CoinFLEX提供多轮融资。
亚当•德雷珀(Adam Draper)领导的前沿科技加速器Boost VC在过去5年投资了近50家区块链企业。最近又关注分散的DNS服务Unstoppable Domains,预测市场Guesser和加密入口匝道Amun。
Blockchain Capital也是成立时间较长的区块链风投公司之一,在最活跃的风投公司中排名第三。
另外,许多总部位于中国的区块链投资者已大举进入该领域。例如,在过去5年里,Febushi Capital对区块链公司的投资超过了Pantera和Polychain等行业中坚力量。
Bitmain是仅次于Coinbase(也是中国最大的),融资4.5亿美元,资金第二充足的区块链公司。Bitmain此前一直着眼于2019年在香港交易所(Hong Kong Stock Exchange)上市,但有关需求下降带来困难和亏损的报道导致其IPO申请到期。之前,研究风投在区块链上的投资,发现许多顶级投资者在2018年冬季仍然在进行投资。
资金充足的公司该领域资金最充足的公司,其中许多是交易所或提供基础设施技术的公司。资金最多的公司是Coinbase,该公司上一次融资3亿美元是在2018年10月。总部位于中国的Bitmain紧随其后,融资4.5亿美元。排名第三的是tZero, Overstock.com的加密部门,专门从事金融技术方面的DLTs。同样引人注目的是Bakkt,由ICE(纽约证券交易所的母公司)支持的加密交易所。该公司正在等待CFTC(美国商品期货交易委员会)批准比特币期货交易,最近被LedgerX抢先批准。未来发展趋势2019年,区块链也有不确定性,但也存在谨慎乐观的暗流。ICO时代已经接近尾声,风投正从旺盛的高点回落,代币和加密货币目前只占其峰值市值的一小部分。
但比特币(Bitcoin)和以太坊(Ethereum)等关键货币的投机活动和交易量在近几个月激增。随着Facebook、摩根大通(JP Morgan)和Visa等蓝筹公司最近纷纷采取行动,该领域的企业效益也有所回升。
最近的热度很大程度上可能是由于Facebook和Libra的关系。该项目的目标是更接近Venmo,而不是一种新的比特币,并旨在为全球无银行账户的客户提供一种稳定的货币。
Facebook与来自支付、网约车、电子商务、风投和区块链创业公司等合作伙伴签署了一份协议,准备推出Libra项目。
该项目似乎已经遇到了一些法律障碍和监管审查,但企业的利益是对区块链空间投下的一张巨大的信任票。
加密对冲基金银河数字(Galaxy Digital)创始人迈克•诺弗格拉茨(Mike Novogratz)表示,Facebook的计划是导致近期比特币上涨的一部分原因投资者)因为Facebook而兴奋。因为优步(Uber)、万事达(Mastercard)和Visa表示,也想要参与加密货币世界。他补充说,整个项目完全使加密货币的想法合法化。
此外,彭博社(Bloomberg)的泰勒•考恩(Tyler Cowen)认为,在政治不稳定、贸易战动荡和未来的财富税中,加密货币提供了一种避险资产。
由于所有这些以及更多的原因,区块链空间似乎得到了重生。这对初创企业来说可能也是好消息。由于这个领域的技术含量很高,初创公司在帮助大型企业和机构进入这个领域方面处于有利地位。
2019年,值得关注的是这种新发现的乐观状况,是否会转化为风投领域的显著反弹。
来源 | 中国人民大学金融科技研究所

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级别:屁民
发表于 2019-8-1 10:06:21 | 显示全部楼层
沙发
比特大陆厉害的啊
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